Objetivos generales

El objetivo de este curso es que el estudiante conozca los principios que rigen las estrategias de inversión renta fija y renta variable, así como la utilización de instrumentos derivados para realizar coberturas de estas inversiones. En cuanto a las cuestiones actuariales, el objetivo se centra en introducir la base teórica y conceptual asociada a la actividad aseguradora de seguros de vida, seguros generales, planes y fondos de pensiones.

Objetivos específicos o competenciales

• Sintetizar las ventajas e inconvenientes de utilizar un instrumento financiero u otro para llevar a cabo una estrategia de inversión exitosa.
• Analizar con detalle los instrumentos de renta fija, como elemento fundamental en una estrategia de cobertura natural.
• Entender el concepto de cobertura, presentando sus ventajas e inconvenientes.
• Presentar los diversos instrumentos financieros derivados para realizar coberturas. Se pondrá especial énfasis en la construcción de instrumentos derivados a partir de la combinación de instrumentos simples (deuda y acciones).
• Conocer los criterios de valoración actuarial en los seguros generales y de vida.
• Conocer las características fundamentales de los sistemas de previsión social.
• Conocer los fundamentos de elaboración y aplicación de las bases técnicas de los seguros de vida y no vida.
• Conocer los diferentes tipos de operaciones relacionadas con la vida así como sus características y propiedades.
• Conocer las modificaciones que pueden sufrir los contratos de seguros de no-vida y valorar las consecuencias técnicas de dichas modificaciones.
• Conocer los criterios de cálculo de primas de los seguros.
• Entender el concepto de provisión matemática.
• Conocer y aplicar los métodos de cálculo de las provisiones matemáticas.
• Conocer las modificaciones que pueden sufrir los contratos de seguros de vida y valorar las consecuencias técnicas de dichas modificaciones.
• Obtener información sobre precios, volúmenes y otros parámetros relevantes para valorar activos financieros y derivados.
• Medir riesgos de carteras y con ello proponer coberturas para reducir esos riesgos.
• Utilizar los instrumentos derivados para realizar coberturas según el mercado financiero.
• Alcanzar la capacidad de analizar los productos aseguradores existentes y de diseñar nuevos productos.
• Calcular las tarifas aplicables a los distintos tipos de seguros.
• Controlar el riesgo de las compañías aseguradoras.

Las actitudes que el estudiante debe potenciar tras cursas esta asignatura son:

• Capacidad de analizar problemas complejos y dar soluciones sencillas para cubrir el mayor número posible de eventualidades en un entorno incierto.
• La capacidad para aplicar conocimientos multidisciplinares a la resolución de un determinado problema.
• Capacidad para el análisis y síntesis.
• Capacidad para la organización y planificación del trabajo.
• Capacidad para resolver problemas complejos de la práctica financiera y actuarial.
• Potenciar la capacidad de expresión oral y escrita.
• Capacidad para comunicarse con expertos de otras áreas.

Metodología

La metodología adoptada en esta asignatura para el aprendizaje y evaluación de sus contenidos, se encuentra integrada en el modelo de formación continuada y a distancia de la UDIMA.

Los conocimientos de la asignatura se adquieren a través del estudio razonado de todas las unidades didácticas del manual, así como del material didáctico complementario que se ponga a disposición de los estudiantes en el Aula Virtual.

Además, es preciso que los estudiantes realicen las actividades de evaluación continua y aprendizaje planificadas en el "cronograma de actividades didácticas", y definidas en el "sistema de evaluación" de forma secuencial. De esta manera, los estudiantes se adentrarán paulatinamente en el complejo mundo financiero-actuarial, desenvolviéndose sin dificultades. Estos apartados figuran a continuación en esta guía docente.

Las dudas conceptuales que surjan tras el estudio razonado de las unidades del manual y del material complementario deben plantearse en el foro de tutorías activado en el Aula Virtual.

Dedicación requerida

Se estima que la lectura y comprensión de los contenidos teóricos abarcados en las diversas unidades didácticas ocupará aproximadamente unas 60 horas, mientras la realización de las Actividades de Evaluación Continua (AECs), las Actividades de Aprendizaje y la realización de los Controles, llevará unas 75 horas aproximadamente. También podemos considerar que con el empleo de unas 15 horas por parte del alumno, de cara a preparar el examen final presencial, será suficiente para consolidar los conocimientos y habilidades adquiridas durante el trascurso de la asignatura.

Tutorías

Las dudas conceptuales que surjan tras el estudio razonado de las unidades del manual y/o del material complementario deben plantearse en los Foros de Tutorías disponibles en el Aula Virtual.

No obstante, está a disposición de los estudiantes un horario de tutorías telefónicas o consultas mediante correo electrónico.

Se quiere destacar la importancia de los foros como principal canal de comunicación con el profesor y con los compañeros del aula, además de ser una herramienta primordial para el intercambio de conocimientos, facilitando así el aprendizaje de los conceptos asociados a la asignatura.

La participación en las tutorías, que serán adaptadas en función de las características y necesidades de cada estudiante, también es muy recomendable. Estas sesiones de tutorización se realizarán prioritariamente utilizando los foros virtuales o el teléfono.

A continuación se recogen diferentes recursos de apoyo para la metodología de la asignatura:

Aula Virtual: Por medio del aula el estudiante se puede comunicar a cualquier hora con su profesor y con sus compañeros.

Secondlife: UDIMA, en su ánimo de dar una formación de calidad y actualizada a las nuevas tecnologías, dispone de una isla en Secondlife para realizar distintas actividades on-line.

Materiales didácticos

Para el desarrollo del aprendizaje teórico, sobre el que versará el examen final, se proporcionará al estudiante un manual constituido por unidades didácticas, que se corresponden con la descripción de contenidos de la asignatura. Este manual podrá tener diferentes formatos dependiendo de la asignatura.

La bibliografía recomendada y los materiales complementarios asociados al desarrollo de cada asignatura serán facilitados en el Aula Virtual al hilo del desarrollo de las unidades didácticas.

La UDIMA también cuenta con múltiples recursos para el aprendizaje de sus estudiantes, como pueden ser:

Librería Virtual e-brary: Nuestros alumnos tienen a su disposición una librería virtual con más de 65.000 títulos.

Youtube: UDIMA dispone de su propio canal donde los profesores pueden colgar vídeos interesantes para la formación de los estudiantes.
(www.youtube.com/universidadudima)

Manual enviado en el curso 2009/2010:
Tovar Jiménez, J y Pérez-Fructuoso, M.J. (2010) “Finanzas Empresariales II ” Editorial: UDIMA.

Contenidos del Manual:
Unidad 1.	Activos de renta variable.
Unidad 2.	La estructura de los tipos de interés.
Unidad 3.	Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR y COLLAR.
Unidad 4.	Instrumentos de cobertura de tipos de interés (II): SWAPS.
Unidad 5.	Futuros Financieros.
Unidad 6.	Opciones Financieras.
Unidad 7.	Matemática Actuarial de los Seguros de Vida: rentas de supervivencia (o seguros de ahorro) y seguros de fallecimiento.
Unidad 8.	Cálculo de la prima y las reservas matemáticas en los Seguros de Vida.
Unidad 9.	Matemática Actuarial de los Seguros Generales o Seguros de No Vida.
Unidad 10.	Introducción a los Fondos y Planes de Pensiones

Sistema de evaluación

El sistema de evaluación del aprendizaje de la UDIMA contempla la realización de diferentes tipos de actividades de evaluación y aprendizaje. El criterio de valoración establecido se detalla a continuación: